El este Warren Buffet.
În 2007 a pariat 1M de dolari că poate alege o investiție care, pe o perioadă de 10 ani, va avea performanțe mai bune decât cei mai buni traderi de pe Wall Street.
Acest pariu urma să revoluționeze lumea financiară.
Ted Seides, de la Protege Partners, a acceptat pariul.
El a ales 200 de fonduri individuale administrate activ de cei mai bine pregătiți traderi de pe Wall Street.
Warren Buffet a abordat lucrurile diferit.
A ales cea mai simplă și plictisitoare investiție imaginabilă: indexul S&P 500.
Acest index urmărește evoluția celor mai mari 500 de companii publice din Statele Unite.
Pe 1 ianuarie 2008 s-a dat startul pariului.
Piața era la maxim istoric.
În toamna aceluiași an a început criza financiară.
Indexul S&P 500 a căzut cu 37 de procente.
Această pierdere a fost resimțită puternic de Buffet.
Fondurile alese de Ted au pariat pe căderea pieței.
Așa au reușit să-și reducă din pierderi.
Warren Buffet nu avea cum să facă asta.
El făcea bani doar dacă valoarea celor 500 de companii din top era în creștere.
Ted conducea clasamentul.
Părea foarte încrezător, pentru că avea un avantaj considerabil în comparație cu Buffet.
După aproximativ 3 ani, în 2011, randamentul indicelui S&P 500 a ajuns din urmă traderii fondurilor de risc alese de Ted.
Atunci Buffet l-a egalat pe Ted.
După încă 7 ani, indexul ales de Warren Buffet a crescut cu 125,8% față de randamentul de 36% al fondurilor de risc.
Buffet a câștigat pariul.
De ce investitorul pasiv îl bate pe cel activ?
Ted a pariat pe o abordare activă.
Fondurile de risc alese de el pot face bani indiferent dacă piața crește sau scade.
Folosesc metode ca short selling și împrumuturi, numite levier.
Trebuie să fii expert în finanțe ca să folosești strategiile lor.
De asta, percep comisioane mari.
În ciuda acestor lucruri, mai mult de 90% dintre acestea nu reușesc să aibă un randament mai mare decât piața, pe o perioadă lungă de timp.
Abordarea lui Warren Buffet a fost una pasivă.
Oricine poate folosi strategia lui.
Pentru un începător, este complet contraintuitiv să crezi că doar cumpărând și așteptând poți avea rezultate mai bune decât majoritatea traderilor de pe Wall Street.
Intuitiv este să faci ceva ca să ai rezultate.
Să fii activ.
De ce o strategie atât de simplă, ce nu presupune un efort atât de mare, dă rezultate mai bune decât o armată de traderi și analiști bine plătiți care fac asta full-time?
Pentru că, pe termen scurt, mișcările pieței sunt aleatorii.
Feedback-ul deciziilor pe care le iau traderii activi, deși este imediat, nu reflectă de fapt nimic despre calitatea procesului decizional.
Această activitate este mai aproape de o roată de ruletă decât de șah.
Dar, asta nu înseamnă că nu există profesioniști care pot bate randamentul pieței.
Chiar Warren Buffet a bătut cu mult randamentul pieței.
Din 65, de cand a inceput activitatea, a avut un randament de 3,7M la suta, in timp ce indicele SP500 a avut doar 24000%.
Însă, cu acest pariu el a vrut să demonstreze că experții activi nu bat randamentul unei persoane obișnuite care are răbdare.
În următorul e-mail, o să-ți arăt cum libertatea pe care o experimentezi în cripto sau orice altă piață financiară, te sabotează și te împiedică să ajungi profitabil pe termen lung.
Mersi că mă urmărești,
Daniel
P.S. Curând o sa lansez posibilitatea de a face pre-comanda la cartea care a produs cei mai mulți milionari de pe Wall Street.
Este vorba despre:
„Trading in the Zone – stăpânește piața cu încredere, disciplină și o atitudine de învingător„
